2022年
74家壽險公司保費排名
①友邦人壽保費首破500億
(資料圖片)
5年快速增長，排名升至11位
②建信、工銀、農(nóng)銀
招商信諾等，銀保系險企增速快
③昔日“難兄難弟”
小康人壽破30億，鼎誠人壽破21億
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2022年
壽險公司保費排名榜
保費增速&；規(guī)模保費增速
注：國華人壽的保費，為原保險保費收入口徑數(shù)據(jù)
2022年，壽險業(yè)保費和利潤，均連續(xù)兩年下降，應該是比較難的一年。
這一點，中國人壽董事長白濤先生也說，曾經(jīng)行業(yè)資產(chǎn)端不好的時候，負債端會比較好；負債端不好的時候，資產(chǎn)端會好一些。
從行業(yè)發(fā)展歷史上看，像這種資產(chǎn)負債“兩端承壓”的情況，確實屬于較為少見。
凈利潤方面，受資本市場震蕩影響，73家壽險公司中，39家盈利，34家虧損，還有4家公司虧損超20億。
保費方面，2022年74家壽險公司的保費增速較年初下滑，僅為2.69％，也低于上年同期。
其中，頭部壽險公司受個代轉(zhuǎn)型影響，增速仍偏低，中小公司的增速也較上年同期有所下滑。
具體到各家的情況，詳見上圖。
①保險業(yè)務收入&原保險保費收入
需要注意的是，除特殊標注外，本文所指保費為“保險業(yè)務收入”，是原保險保費收入與分保費收入的總合。
不過，對于大多數(shù)壽險公司來講，分入保費較少，因此，保險業(yè)務收入的排名可以作為保費排名的重要參考。
至于，原保險保費口徑的數(shù)據(jù)，我們會放到“13精”小程序中，詳見文末。
②規(guī)模保費增速&；保費增速
另外，在保費排名榜中，我們還列式了規(guī)模保費的增速，其與原保險保費收入的差異，在于還包括萬能險和投連險的新增交費。
從壽險業(yè)整體情況看，萬能險和投連險的新增交費大幅負增長，拖累規(guī)模保費負增長，低于原保費增速。
具體到公司上，卻有所差異，頭部壽險公司的規(guī)模保費增速，明顯快于原保費增速，中小險企則是相反。
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友邦人壽，保費首破500億
建信、工銀、農(nóng)銀、中信保誠
招商信諾等，銀保系公司增速快
1.友邦人壽：保費規(guī)模突破500億，連續(xù)5年高增長，排名第11位！
雖然，壽險業(yè)整體增速承壓，但是，具體到各家公司上還是有所差異。
比如，老六家增速低迷，可規(guī)模排名仍位居TOP6，地位穩(wěn)固。
再比如，友邦人壽保費收入，連續(xù)多年快速增長，保險業(yè)務收入首度突破500億大關，詳見上圖。
在2022年，已披露數(shù)據(jù)的74家公司中，保費排名第11位，較上年同期上升3位。
友邦人壽，成功實現(xiàn)分轉(zhuǎn)子之后，作為首家外商獨資人身險公司，近年來的快速發(fā)展，使其成為行業(yè)的“一枝獨秀”，也是外資公司中的最優(yōu)秀代表。
這一方面是得益于行業(yè)擴大對外開放的機遇，另一方面得益于分支機構的擴張，以及其優(yōu)秀代理人模式的成功復制。
2.建信、工銀、農(nóng)銀等，銀保系險企保費增速超市場！
除友邦這種依靠個代擴張實現(xiàn)高速增長的公司外，還有一些公司依托銀保渠道實現(xiàn)規(guī)模的擴張。
建信人壽和工銀安盛，這兩家銀保系的公司，2022年以超越市場的增速，保費規(guī)模增長至500億左右。
相反，合眾人壽和平安養(yǎng)老保費負增長，導致公司規(guī)模縮水至200億之下。
由此可見，相比壽險頭部險企的排名穩(wěn)定，500億和200億險企間的差異化走勢，導致一些公司的排名發(fā)生較大變化。
比如，招商信諾、泰康養(yǎng)老、中意人壽、幸福人壽等公司，保費收入都在200億上下，實現(xiàn)規(guī)模的擴張，排名上升。
再比如，交銀人壽、中銀三星、光大永明等公司，保費增速也超市場。
這些公司中，很多都是有銀行系的股東背景，抓住了銀保渠道的高增長機遇。
3.昔日“難兄難弟”，小康人壽2年破30億，鼎誠4年破21億~
此外，在規(guī)模不足百億的險企中，也有一些高速增長的公司。
比如，之前因為償付能力不達標，多年業(yè)務停擺的昔日壽險業(yè)“難兄難弟”，小康人壽（原中法人壽），鼎誠人壽（原新光海航）。
2018年，新光海航引入兩位戰(zhàn)略類股東后，資本金補充到12.5億，恢復正常經(jīng)營并更名為“鼎誠人壽”。
2020年，中法人壽引進三家新股東，分別是寧德時代、青山控股和貴州貴星汽車，而后更名為“小康人壽”。
其實，這兩家公司此前的經(jīng)營時間較短，即使恢復正常經(jīng)營，也無異于，一家新成立的公司再出發(fā)。
目前，小康人壽僅用了2年時間，保費規(guī)模就破31億；鼎誠人壽用了4年時間，保費規(guī)模擴張至21億，分別排名第60名和第64名。
從保費規(guī)模看，這兩家公司的發(fā)展節(jié)奏，已經(jīng)呈現(xiàn)出不一樣的走勢。
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頭部險企增速低迷但盈利
中小公司高速增長卻虧損
1.頭部險企增速低迷，中小險企高增長但降速快~
因此，分規(guī)模去看的話，壽險業(yè)呈現(xiàn)出頭部險企增速偏低，規(guī)模越小的公司增速越快的現(xiàn)象。
而且，相比老六家中僅太保、泰康、太平，三家公司跑贏市場，中小險企中跑贏市場的公司占比要多很多。
這種反差，一方面是因為大公司的主要業(yè)務渠道為個人代理人，而中小公司并沒有強大的個代團隊，只能依靠銀保渠道。
另一方面，在利率下行投資震蕩的環(huán)境下，兩類公司的經(jīng)營策略，在規(guī)模與效益之間的選擇也不同。
這也是為何頭部險企仍舊盈利，中小險企卻有很多虧損的原因。
不過，需要注意的是，中小公司的增速，較上年同期的下滑速度，是要快于頭部險企。
2.“老六家”個代仍負增長，借道銀保渠道快速增長
至于，老六家的增速低迷，還是受個代改革影響。
2022年，“老六家”的個代團隊縮水速度有所放緩，但仍舊是下降的，導致多家公司的個代渠道保費負增長。
注：上圖為原保險保費收入
雖然，去年很多公司已經(jīng)加大對銀保渠道的支持力度，銀保渠道的保費也大多實現(xiàn)了高速增長。
而且，老六家的銀保渠道業(yè)務占比也有大幅提升，比如，太保壽險銀保渠道業(yè)務占比提升10個百分點。
但是，由于個代渠道仍占有較高的份額，負增長下對公司增速的影響比較大，從上圖的保費增速貢獻可見。
因此，國壽、平安、新華等公司在個代渠道的拖累下，整體保費增速仍舊低迷。
此外，老六家的規(guī)模保費增速，很多都是快于保險業(yè)務收入的增速。
3.壽險業(yè)：規(guī)模保費增速＜原保費增速
但是，從行業(yè)整體層面看，萬能險和投連險的發(fā)展可能并不如意。
如上圖所示，自6月至12月，保戶投資款和獨立賬戶的新增交費，合計增速持續(xù)下行，年末已經(jīng)負增長18％。
受此影響，壽險業(yè)的規(guī)模保費增速，也降至-1.2％。
那么，在行業(yè)規(guī)模保費增速下行的情況下，頭部壽險公司規(guī)模保費增速，能夠快于保險業(yè)務收入增速。
這也側面反映出，在當前的環(huán)境下，頭部險企穩(wěn)定的投資能力，還是獲得消費者的認可，在具有強投資屬性的險種上優(yōu)勢更大。
最后，2022年壽險業(yè)的保費增速，從年初的超上年同期，到年末跑輸上年同期，主要是受三四季度的增速下滑影響。
從上圖可見，四季度當季壽險的保費增速負增長3％，這一定程度上與線下展業(yè)受限有關。
來源：金融界
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