2月8日，中礦資源集團股份有限公司(以下簡稱中礦資源)通過其全資子公司中礦（香港）稀有金屬資源有限公司（以下簡稱香港中礦稀有），擬以1.8億美元的基準對價收購津巴布韋Bikita在產鋰礦項目。作為該交易的賣方財務顧問，凱富曼金融公司在這場并購中對協助買賣雙方完成交易發揮了重要作用。 凱富曼金融公司礦業金融的服務范圍主要包括并購、復雜項目融資、合資聯營。自2000年成立以來，凱富曼金融公司參與操作超過180宗交易，并成功完成交易總額超過160億美元。 作為獨立的企業財務顧問，凱富曼金融公司以客戶的成功為標準，而并非以證券承銷或貸款業務作為目標，該公司有多位經驗豐富的主管及分析師傾力協助每一位客戶。該公司對各種形式的機構融資交易具有豐富經驗，客戶包括力拓、必和必拓、埃爾拉多黃金、歐亞資源、住友商社、世界銀行的國際金融公司等；曾為全球范圍內多家企業、多項重要跨國礦業并購項目提供服務，擁有全球項目經驗。 凱富曼金融公司亞太區董事總經理徐柯，畢業于倫敦商學院。作為賣方財務顧問，他全程負責主導此次并購。談起此次交易，徐柯說：“在鋰礦市場進入白熱化搶購的時代，Bikita鋰礦出售程序競爭激烈，中礦資源憑借卓越的膽識和眼光脫穎而出。作為賣方顧問，我們認為，中礦資源不僅深知運營之道，也是一個值得信任的伙伴。實踐證明，我們的判斷是正確的。”他表示，在并購交易中，起決定作用的一方面是價格，另一方面是交易雙方彼此的認可度和可信度。簽約之前，買方承受機會成本；簽約之后，風險就轉移給了賣方。一旦簽約之后交割不了，賣方就面臨賤賣風險，因此，必須找一個可信度高的企業確保交易可如期完成。在Bikita鋰礦項目競買過程中，也有出價比中礦資源高的企業，但Bikita公司最終選擇了中礦資源，就是基于中礦資源對順利交易交割給予了足夠的保障，這離不開雙方之前良好的供應關系，和中礦資源對當地運營環境的了解。” 中礦資源董事長王平衛表示：“通過與凱富曼金融公司的合作，我們對他們團隊比較認可。我認為，還是要請專業的人做專業的事情。中礦資源日后的資產升級過程中的交易委托，也會優先考慮和凱富曼金融合作。” 近年來，隨著中國企業海外投資力度加大，凱富曼金融公司與中國礦企的交流合作日益密切。在合資及相關融資協議交易方面，該公司為巴西的Pedra de Ferro鐵礦、鐵路、港口一體化項目引進中國中鐵、中交建及大連重工等三家國企，組建為中方聯合體實施合資合作。該公司還曾經作為賣方顧問，協助埃爾拉多黃金公司退出中國，10億美元出售其所有境內資產給中國黃金以及銀泰資源。 徐柯表示：“在企業走出去過程中，企業要提前確認收購目標的成熟程度和投資回收周期。如果是收購待建項目，雖然價格便宜，但是需要考慮是否可以承受建設風險。如果是收購在產項目，雖然收購價格高，但風險小，可以快速進入投資回報期。中礦資源在挑選收購對象時，優先選擇在產的礦山企業，規避后續建設風險，直接進入資本回收階段，并獲得鋰礦產品。另外，企業制定好海外投資戰略后，就要堅定不移地執行，即便失敗也能為以后的投資提供借鑒。” 當下，新能源汽車帶動鋰電投資日趨火熱。徐柯看來，企業不一定非要在鋰礦資源布局中分一杯羹，可以將眼光放在其他更有潛力的礦產資源上。徐柯表示：“未來幾年，全球錫市場有望延續供不應求的格局，礦山新增產能下降，但需求快速提升；同時，錫的被替代性非常小，終端產品對錫成本敏感度低容忍度高。新興科技（儲能、電動車、通信科技、再生能源）對錫的需求將大幅度提高，錫將成為礦產資源布局的新焦點。”

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