自2022年四季度以來，光纖光纜行業面臨訂單不足、開工率低的局面，主要原因是中國移動、中國電信未啟動普通光纜、室外光纜集采招標項目，給光纖光纜廠商帶來訂單短缺的壓力，市場需求持續低迷，期待2023年市場能有所好轉。

【資料圖】

光纜市場需求集中涌現

近幾年，我國每年的光纖光纜消耗量約3億芯公里左右。在5G和千兆光網絡建設規劃的刺激影響下，2021年-2026年，我國的光纜需求量將保持2.9%的年復合增長率（CAGR）。受5G雙千兆網絡建設影響，長遠來看，市場對光纜的需求上升的趨勢沒有變。體現在2023年上半年，光纖光纜市場出現積極信號：中國移動、中國電信兩大運營商相繼啟動普通光纜、室外光纜等招標項目，給光纖光纜市場帶來了曙光。

中國移動于6月啟動1.082億芯公里（約338.90萬皮長公里）普通光纜集采，項目設置最高投標限價為762459.45萬元（不含稅總價），給行業再度釋放利好消息。中國移動作為光纜市場的“風向標”，2023年啟動普通光纜招標項目，這將給光纖光纜廠商增強發展信心。

7月初，中國移動2023年至2024年普通光纜集采項目中標候選人出爐，14家廠商的投標均價約為68.71億元，粗略計算每芯公里光纖成纜后的平均價格為63.5元。與2021年的普通光纜招標項目結果相比，14家廠商的投標均價約為91.58億元，粗略計算每芯公里光纖成纜后的平均價格為63.95元。

近年來中國移動普通光纜集采情況如下圖所示：

圖1 中國移動近年來普通光纜招標

此外，中國移動還于5月啟動蝶纜集采，預估采購規模約500萬芯公里，對比中國移動此前的蝶形光纜采購量，2023年同樣創新高。

近年來中國移動蝶形光纜集采情況如下圖：

圖2 中國移動近年來蝶形光纜招標

經統計，中國移動普通光纜、蝶形光纜項目共計產生了1.132億芯公里光纜需求。

中國電信方面啟動5000萬芯公里室外光纜（2023年）集采，本次室外光纜集采項目采購量超過2020年、2021年同期，與2018年的采購量持平，顯示出中國電信旺盛的光纜需求。

近年來的中國電信室外光纜集采如下圖所示：

圖3 中國電信近年來室外光纜招標

上半年，中國移動、中國電信的光纜集采項目，兩大運營商共啟動約1.632億芯公里的光纜招標項目，極大提振了光纖光纜企業的信心。

此外，上半年中國聯通、中國廣電還未啟動規模級的光纖光纜招標項目。但是對比2022年，中國聯通本地網光纜集采產生了4362萬芯公里光纖需求；中國廣電則在2022年首次啟動普通光纜、蝶形光纜產品（合計約903萬芯公里）集中采購項目招標。2023年下半年，中國聯通、中國廣電還將產生一定的光纜采購需求，值得行業期待。

值得注意的是，除了運營商市場，非運營商市場也將釋放一定的光纖光纜需求：電網建設方面，國家電網2023年將加大投資，電網投資將超過5200億元，再創歷史新高；南方電網“十四五”投資將超6200億元，重點投向“兩新一重”、電力保供、新型電力系統建設、數字化轉型等領域，2023年計劃投資約800億元加快推動在粵項目建設。鐵路軌道交通等方面，2023-2025年鐵路固定資產投資額每年有望達到8400億元，預計年均投資較2022年提升18%。根據國鐵集團發布的《新時代交通強國鐵路先行規劃綱要》，到2035年現代化鐵路網率先建成，全國鐵路網達到20萬公里左右。其中，高鐵7萬公里左右，20萬人口以上城市實現鐵路覆蓋，50萬人口以上城市高鐵通達。到2050年，建成更加發達完善的現代化鐵路網。電網、鐵路軌道交通建設持續推進，無疑會拉動了非運營商市場部分的光纖光纜需求，相關光纜招標項目將陸續啟動。

展望下半年，受運營商以及非運營商市場的光纜采購齊放量的影響，訂單過于集中釋放，會導致光纖光纜廠商在消耗原有光纖光纜庫存的同時，還將面臨一定的排產與生產壓力。

海外出口規模上漲

光纖光纜行業的出口情況反映出海外市場的發展趨勢。根據海關發布的數據，2023年1-5月，光棒、光纖、光纜出口量分別為990.655噸、443.35萬公里、1017.08萬公里，與2021年、2022年同期相比呈現大幅度的增長狀態。相關數據如下圖：

近年來的光棒出口量如下圖：

圖4 近年來1-5月的光棒出口

近年來的光纖出口量如下圖：

圖5 近年來1-5月的光纖出口

近年來，全球FTTX建設和4G、5G網絡建設持續加快，得益于光纖光纜廠商加大向海外走出去的步伐，海外市場呈現良好的增長趨勢，出口量大幅度提升，我國作為世界光纖光纜大國的地位日益鞏固。但是，值得注意的是，海外市場近年來也不斷出現新的波動。近期，巴西對我國進口光纜開展反傾銷、反補貼“雙反調查”就是明顯的例證。

此外，歐盟、英國、印度等國家和地區已先后對進口自我國的光纜啟動反傾銷調查、反補貼調查。面對海外市場不斷出現新的波動，我國光纜廠商要充分做好預案，分析案情，采取積極有效的應對策略，共同將反傾銷、反補貼調查帶來的影響降至最低。

總的來看，盡管會有部分市場出現反傾銷、反補貼的信號，但是短期內，特別是下半年，棒纖纜的海外出口量將繼續保持增長趨勢。值得注意的是，下半年，作為主要的國內市場，在四大運營商以及非運營商的影響下，光纖光纜訂單將加快釋放，快速消耗棒纖纜的產能。綜合考慮國內市場訂單集中釋放，以及海外市場出口增長的影響，短期內，光纖光纜會呈現供需均衡的狀態，到第四季度有可能會出現供需緊張。

關鍵詞：