北極星智能電網在線訊:北極星輸配電網獲悉，江蘇華辰4月20日披露招股意向書，本次公開發行股票4000萬股，占發行后發行人總股本的比例為25%；本次發行全部為公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份，發行后總股本為1.6億股。
初步詢價日期為2022年4月22日，網上、網下申購日期為2022年4月28日。
據北極星輸配電網了解，該公司專業從事輸配電及控制設備的研發、生產與銷售，主要產品包含干式變壓器、油浸式變壓器、箱式變電站及電氣成套設備等。輸配電及控制設備作為電力系統中重要的一環，廣泛應用于電力電網、新能源(風、光、儲)、軌道交通、電動汽車充電樁、工業制造、基礎建設、房產建筑等行業。
招股書顯示，該公司2019年度、2020年度、2021年度實現營業收入分別為6.32億元、6.81億元及8.71億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6885.74萬元、8273.75萬元及7841.66萬元。
此次募集資金擬投入以下項目：1.33億元用于節能環保輸配電設備智能化生產技改項目；9059.11萬元用于新能源智能箱式變電站及電氣成套設備項目；4466.28萬元用于技研中心及營銷網絡建設項目。
公司表示，隨著電力體制改革的進行，輸配電及控制設備制造業的管理與經營已形成市場化的競爭格局，產品主要靠市場機制形成價格，即產品銷售價格主要由市場供需情況決定。
輸配電設備制造商在輸電市場和配電市場兩個電力系統領域呈現不同的競爭態勢。輸電市場領域，即高壓、超高壓和特高壓電力系統領域（電壓在110kV及以上等級），由于技術壁壘、行業進入和資金門檻都較高，國內生產企業較少，競爭主體主要體現在ABB、西門子、三菱電工等在國內的合資企業、國內傳統大型企業以及新加入該領域的企業之間，競爭日趨激烈。特變電工、中國西電等國內企業通過提高自身技術水平，兼并優良資產，迅速擴大生產規模，逐步成為我國輸配電設備制造的中堅力量。
在配電市場領域，國內中小生產企業眾多，各企業生產能力和技術水平差異較大，大部分企業主要生產中低端產品，僅有少部分擁有研發創新能力及自主知識產權的規模較大優勢企業面向中高端市場，市場競爭較為激烈。發行人主要處于配電市場，配電市場主要生產企業除發行人外，還包括金盤科技、特銳德、北京科銳等企業。
當前，輸配電設備制造商轉型升級時，面臨技術、設備、人才、營銷、專利等多方面的競爭。輸配電設備市場未來將呈現出高端化、自動化、信息化、集成化等特點，產品附加值將更高，中高端市場將占據主導，低端制造環節的市場集中度會有所攀升。其中，高壓特高壓、智能電網、智能變電站、系統集成等環節所蘊含的巨大市場容量會釋放出來，國內外巨頭之間的競爭會更加激烈。
