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CPO概念17日盤中強勢拉升，截至發稿，震有科技大漲超15%，聯特科技漲逾12%突破200元大關，中京電子漲停，仕佳光子漲逾8%，中際旭創漲超6%，天孚通信、光庫科技等漲超4%。

聯特科技今日漲超10%再創歷史新高，年內已累計大漲約440%。值得注意的是，公司15日晚間在公告中指出，CPO是在AI應用等大算力應用場景下光模塊的技術和產品演進的方向之一，但目前CPO相關產品開發還處于初期階段，技術的成熟及市場的規模化應用還尚需時日，也存在諸多不確定性和風險，公司能否實現技術突破和完成技術成果的產業化及商業化存在不確定性。公司CPO相關的開發項目暫未形成收入，對公司未來業績的影響存在不確定性。

震有科技近日在投資者互動平臺表示，400G光模塊主要應用于骨干光傳送網和數據中心領域，用于光傳送網的400G相干模塊，內含DSP及軟件算法，技術門檻很高，目前業內只有少數幾個公司可以研發及生產。除了400G相干模塊，公司具備其它光模塊的研發能力，但目前公司與各光模塊供應商之間保持了良好的合作關系，在成本、質量、交期等方面，均可滿足公司業務拓展的需要，因此截至目前暫無自己生產光模塊的計劃。不過，公司也在密切關注CPO（co-packaged optics）、硅光、薄膜鈮酸鋰等新技術在光模塊領域的進展與應用。

行業方面，2023年2月初，AIGC相關概覽產品以及OpenAI的ChatGPT發布，內容生成式人工智能消費級應用席卷全球，全球各大云廠商巨頭開啟AI競賽。在AI數據中心的加速部署下，800G光模在數據傳輸中扮演核心角色之一。在3月的OFC大會上，中國各大光模塊廠商推出其最新光模塊產品。德邦證券表示，目前北美云廠商巨頭持續看好800G光模塊的預期，正在送樣測試的800G光模塊廠商有望持續受益。OIF（國際標準組織光互聯網論壇）于4月初發布首個CPO草案，CPO產業標準被制定，CPO產業化邁過新里程碑。基于AI未來算力建設預期測算，第一代的CPO產品或將于2024年、2025年出現，2025年之后或將加速導入市場。CPO或將在一年左右的時間內進入其他類型的數據中心，未來將進一步在邊緣和城域網絡、高性能計算和傳感器等領域發揮更多優勢。

中信建投證券指出，以ChatGPT為代表的AIGC快速發展，對網絡端也催生了更大帶寬需求。無論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。800G光模塊量產窗口已至，疊加AIGC帶來的競賽，北美各大云廠商和相關科技巨頭均有望在2024年大量采購800G光模塊。光芯片作為光器件的關鍵元器件之一，國內光芯片廠商近年來不斷攻城拔寨，在多個細分產品領域取得了較大進展，國產替代化加速推進，市場空間廣闊。本輪光模塊行情走勢建議參考2019年一季度-2020年二季度，建議關注光模塊/光器件板塊性投資機會。

（文章來源：證券時報網）

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