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原標題：公募“棄股”近期集體反攻，之前對大白馬愛理不理，現在讓基金經理高攀不起！精準“割肉”。作者 | 市值風云基金研究部編輯 | 小白昨天，咱們聊了二季度公募抱團股的表現，著實讓人噓唏。今天繼續來看二季度主動權益型基金持倉市值降低 Top 10公司的表現。（來源：市值風云APP）與Q1相比，Q2主動權益型基金持倉市值降低前三的個股分別是山西汾酒、貴州茅臺、瀘州老窖，持倉市值分別降低167、165、134億元。第四到第十位分別為：五糧液、隆基綠能、藥明康德、愛爾眼科、海康威視、騰訊控股、中國中免，都是一些耳熟能詳的大公司。不難發現，其中八成為“大消費”領域股，六成是白酒醫藥股，這些長期是公募的基本盤，卻在二季度遭到拋棄。這一現象的背后，是大消費持續降溫、醫藥行業屢遭毒打，A股的“喝酒吃藥”行情亦不再，而且資金紛紛在往市場熱點倒戈。

“棄股”全部上漲，平均漲幅12%

上半年，TOP10個股平均跌幅17%，其中，中國中免跌近50%，表現最為慘烈，山西汾酒、隆基綠能等也非常凄慘，均跌超30%。但風水輪流轉，7月至今，這些公司整體迎來一波上漲，平均漲幅11%，山西汾酒、藥明康德等漲超20%。在被機構“嫌棄”后，這些千億大塊頭硬是走出了一波“打臉”行情，與上篇機構狂買的TOP10公司形成鮮明對比，可見，“高買低賣”是機構的常規操作。（制表：市值風云APP；來源：Choice數據，截至2023年8月9日）7月來，北向流入最多的是貴州茅臺，合計凈流入近百億，比上半年凈買入額還高，茅臺半年報數據顯示，上半年實現營收695.8億，歸母凈利潤359.8億，均同比增21%，表現非常穩定。（來源：茅臺二季報）據統計，目前已公布業績或預告的白酒企業中，大市值白酒公司業績普遍增長，比如茅臺、山西汾酒、今世緣等；而那些小市值白酒公司多出現虧損或業績下滑，包括順鑫農業、金種子酒、水井坊等。一般而言，三季度有傳統的中秋和國慶節假，是白酒動銷旺季，也是觀察白酒行業基本面情況的重要窗口。（來源：市值風云APP）

隆基綠能、山西汾酒持股比大幅下滑

很明顯，這些二季度被機構拋棄的公司基本是白馬股，吾股排名大多在150名以內，財務質量相對較強。（制表：市值風云APP；來源：Choice數據，截至2023年8月9日）相較Q1而言，Q2持股基金數減少最明顯的是海康威視，數量超300多只。其次是隆基綠能和中國中免，均減少超200只基金。由于機構的大量竄逃，隆基綠能Q2基金持股比例較Q1下降3.6個百分點。其中砍得最狠的大概是馮波，隆基綠能一季度還是馮波第一大重倉，合計持有市值達23.7億，占其股票投資市值比8.3%，而二季度完全消失在旗下基金重倉列表。（來源：Choice數據）北向對隆基也相對不待見，上半年在該股上凈流出37億，7月來又凈賣出25億，今年來合計凈賣出超60億。北向最新持股比為10.99%，較年初減少3.3%。（來源：Choice數據）從股價表現來看，隆基綠能自2022年7月來，一年多時間股價已經跌超50%。（來源：市值風云APP）另外，山西汾酒二季度持股比也下降了3.2%，減持居前的有劉彥春、馮波等人，他們管理的幾只基金一季度還在基金持倉榜單前排，二季度卻全部消失。（來源：Choice數據）公司上半年回撤較大，跌幅有34%，但7月來卻蹭蹭漲超25%，機構的這波割肉割得真叫一個精準！（來源：市值風云APP）7月底公司發布業績預告，營收和歸母凈利潤分別同比增長24%、35%。（來源：公司公告）隆基綠能和山西汾酒在上半年均跌超30%，但相比較而言，對于跌幅更大的中國中免（48.8%），Q2基金持股比僅下降1.5%。公募近期“反向指標”發揮得淋漓盡致，也難怪有機構不滿，在群里大肆diss某些賣方不干人事，試圖“割機構韭菜”。免責聲明：本報告（文章）是基于上市公司的公眾公司屬性、以上市公司根據其法定義務公開披露的信息（包括但不限于臨時公告、定期報告和官方互動平臺等）為核心依據的獨立第三方研究；市值風云力求報告（文章）所載內容及觀點客觀公正，但不保證其準確性、完整性、及時性等；本報告（文章）中的信息或所表述的意見不構成任何投資建議，市值風云不對因使用本報告所采取的任何行動承擔任何責任。以上內容為市值風云APP原創未獲授權 轉載必究

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