上市公司一季報和基金一季報披露完畢，基金經理的“投資秘籍”得以曝光。前海開源基金崔宸龍、信達澳亞基金馮明遠、中庚基金丘棟榮、易方達基金陳皓以及祁禾等基金經理在新能源、新材料等領域“掘金”，挖掘出晶華新材、豪美新材、英威騰等“獨門股”。部分獨門股今年一季度業績增長超十倍，部分獨門股今年以來股價翻番。

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展望后市，一些基金認為中短期仍處在結構性做多的時間窗口期，均衡配置是較好的應對方式。

基金經理熱衷挖掘獨門股

獨門股一般指只有一位基金經理或一家基金公司旗下產品持有的股票，獨門股往往被視為基金產品獲得超額收益的重要因素。

英威騰是易方達基金的獨門股。數據顯示，截至一季度末，英威騰的機構投資者名單中，主動權益類基金只有易方達旗下的4只產品，包括祁禾管理的易方達環保主題靈活配置混合等3只產品以及陳皓管理的易方達品質動能三年持有期混合，4只基金合計持有英威騰5602.68萬股，占流通A股比例為8.03%。

晶華新材是前海開源基金崔宸龍的獨門股，他管理的前海開源公用事業行業股票和前海開源新經濟靈活配置混合合計持有1056.46萬股公司股票，占流通A股比例為4.92%。

壘知集團是中歐基金曹名長的獨門股，曹名長參與管理的中歐價值發現混合等4只產品合計持有壘知集團5879.93萬股，占流通A股比例為10.11%。

信隆健康是中庚基金丘棟榮的獨門股，他管理的中庚價值領航混合和中庚價值品質一年持有期混合合計持有信隆健康903.59萬股。

信達澳亞基金馮明遠挖掘了豪美新材、銘普光磁等獨門股。截至一季度末，馮明遠管理的信澳新能源產業股票等3只基金持有豪美新材708.08萬股，占流通A股比例為8.43%。

多只獨門股表現亮眼

不少基金經理的獨門股業績表現不俗。如英威騰一季報顯示，該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比大幅增長3016.70%。晶華新材一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤也大幅增長2357.73%。

還有不少基金經理的獨門股均在今年一季度實現業績飛躍。華夏基金鐘帥的獨門股金奧博、博道基金楊夢的獨門股洛凱股份、長安基金袁葦的獨門股吉翔股份等公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤增長均超過1500%。

還有一些基金經理的獨門股今年以來股價漲幅驚人。朗科科技的機構投資者名單中，公募基金只有金鷹基金基金經理韓廣哲管理的金鷹策略配置混合、金鷹民族新興靈活配置混合、金鷹時代先鋒混合3只產品現身。截至5月4日收盤，該公司今年以來股價漲幅達125.62%。

截至5月4日收盤，中信建投基金欒江偉的獨門股華建集團今年以來股價漲幅超過100%，而南方基金王博的獨門股果麥文化今年以來的股價漲幅達到203.18%。

市場仍處結構性做多窗口期

觀察基金經理挖掘獨門股的方向，新能源、新材料等方向是基金經理掘金的重點領域。隨著一季報披露結束，后市投資該如何把握？

廣發基金宏觀策略部表示，上市公司已完成一季報的披露工作，2023年一季度全部A股公司的營收增幅為1.9%，凈利潤增幅2.1%。雖然短期市場不排除有波動加大的可能，但從風險溢價的角度來看，中期A股配置價值值得關注。此外，在結構方面，均衡配置仍是更好的應對方式，建議關注高景氣低估值的高端制造以及回調后TMT板塊內部更受益于中長期產業趨勢的方向。

招商基金認為，美聯儲緊縮周期進入尾聲，投資者的流動性預期處于改善階段，國內二季度經濟數據有望繼續修復，這將使目前股票市場仍處在結構性做多的窗口期。從2023年整體來看，將重點挖掘A股市場中增長前景明確的中小成長標的；在行業層面上，可重點關注人工智能、數字經濟等信息科技領域，以及醫療保健板塊的業績邊際改善帶來的投資機會。

金鷹基金表示，在具體的行業配置上，經濟預期或有所修復，消費板塊有望迎來階段反彈。受益于海外貨幣流動性預期改變，成長風格和貴金屬方向也有投資機會，但短期TMT板塊交易擁擠問題仍有待消化。TMT內部的電子及創新藥等行業更值得關注，中特估等主題行情也可能有所表現。

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